아이온큐 vs 리게티, 양자 컴퓨터 주가…누가 더 매력적일까?

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출처

유튜브 채널: 올랜도 킴 미국주식
작성자: 올랜도 킴

서론: 양자 컴퓨터 산업의 성장과 주목받는 두 기업
아이온큐(IonQ) vs 리게티(Rigetti) 핵심 비교
- 재무 현황
- 시장 평가 및 밸류에이션
- 거래량과 공매도 비율
- 전문가들의 목표가 분석
리게티 주가 상승의 이유는?
정부 지원과 산업 전망
투자 전략 및 결론

1. 서론: 양자 컴퓨터 산업의 성장과 주목받는 두 기업

양자 컴퓨터는 미래 기술 혁명의 핵심으로 꼽히며,

미국 정부와 글로벌 기업들의 투자가 활발히 이어지고 있습니다.

이 산업에서 두각을 나타내는 아이온큐(IonQ)와 리게티(Rigetti)는

최근 주식 시장에서 뜨거운 관심을 받고 있는데요.

특히 리게티가 최근 급등세를 보이면서

투자자들 사이에서 비교 분석 요구가 높아졌습니다.

이 글에서는 두 기업의

재무 상태, 기술 경쟁력, 시장 전망을 종합적으로 비교해보고,

어떤 기업이 더 매력적인 투자처인지 살펴보겠습니다.

2. 아이온큐 vs 리게티 핵심 비교

가. 재무 현황

구분	아이온큐(IonQ)	리게티(Rigetti)
매출 (최근 분기)	1,170만 달러	227만 달러
R&D 투자	3,960만 달러	1,360만 달러
현금 보유액	3.4억 달러	1.92억 달러
영업 적자	-3,940만 달러	-854만 달러

매출: 아이온큐가 리게티보다 약 5배 높은 매출을 기록하며 시장 선점 우위를 보입니다.
R&D 투자: 아이온큐는 리게티의 3배에 달하는 금액을 연구 개발에 투자해 기술력 강화에 집중하고 있습니다.
현금 보유량: 양사 모두 현금 흐름이 안정적이지만, 아이온큐의 자본력이 더 두터운 편입니다.

나. 시장 평가 및 밸류에이션

1) 엔터프라이즈 밸류에이션 (EV/Sales)

아이온큐: 49배
리게티: 183배
리게티는 아이온큐보다 고평가되며, 과열 가능성이 제기됩니다.

2) 5년 평균 밸류에이션

아이온큐: 130배 → 현재 49배로 저평가
리게티: 28배 → 현재 183배로 고평가

다. 거래량과 공매도 비율

1) 거래량 (최근 기준)

아이온큐: 1,600만 주
리게티: 7,400만 주 (4.6배 높음)

2) 공매도 비율

아이온큐: 18.5%
리게티: 29%
리게티는 공매도 압력이 높아 단기 변동성에 주의가 필요합니다.

라. 전문가들의 목표가 분석

아이온큐: 평균 목표가 40~50달러 (현재가 대비 100~150% 상승 가능성)

데이비드 윌리엄스(CFRA):
"기술 로드맵 이행과 정부 지원 확대가 성장 견인."

리게티: 평균 목표가 15~17달러 (현재가 대비 30~50% 상승 가능성)

퀸 볼트(Qineqt):
"전략적 파트너십과 국방부 계약이 잠재력 키운다."

3. 리게티 주가 상승의 이유는?

최근 리게티의 급등은 다음과 같은 요인에 기인합니다:

개인 투자자 유입 증가: 주식의 75%가 개인 보유로, 저가 주식(10달러 미만) 특성상 접근성이 높습니다.
공매도 압력: 공매도 비율 29%로 숏 커버링 랠리 가능성이 제기됩니다.
정부 계약 발표: 미 국방부(DoD)와의 협력 소식이 투자 심리 반영됐습니다.

하지만 고평가 상태와 희석 가능성(최근 주식 발행)으로 단기 조정 리스크가 존재합니다.

4. 정부 지원과 산업 전망

미국 정부의 양자 기술 투자: 2024년 18억 달러 예산 편성, 2027년까지 50억 달러 규모 지원 계획.
국방·에너지부 협력: 아이온큐는 IDQ 인수를 통해 기술 포트폴리오 확장, 리게티는 DoD와의 프로젝트 수행 중.
시장 성장률: 양자 컴퓨터 시장은 2025년까지 연평균 70% 성장(CAGR) 전망(아이온큐 발표 자료 기준).

5. 투자 전략 및 결론

1) 아이온큐

장점: 높은 매출, 안정적 R&D 투자, 저평가 상태.
리스크: 부킹 매출 중단으로 인한 불확실성.

2) 리게티

장점: 정부 계약 잠재력, 개인 투자자 유입.
리스크: 고평가, 주식 희석 가능성.

결론: 단기 트레이딩에는 리게티의 변동성 활용이 유리할 수 있지만,

장기 투자 관점에서는 아이온큐의 기술력과 재무 안정성이 더 매력적입니다.

다만 정부 정책과 기술 발전 추이를 꾸준히 모니터링해야 합니다.

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